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案例二：小张投资基金回报是同期银行利息的18倍
二十多岁的小张是从2004年开始买基金的，经过选择决定投资国投瑞银景气基金，进行股票基金定投的计划，每月投资1000元，从投资开始，分别在2004年9月、2005年9月、2006年3月，以投资期限分别为2年、1年、半年进行投资，赎回时间是2006年8月31日（单位净值为1。3815），小张的投资收益情况见表4…1：
表4…1 投资定投基金收益表 单位：元
国投瑞银景气基金定投收益
开始时间 投资期限 每月投入金额 投资期间净值变化 累计投入
金额 累计获得份额 赎回
金额 累计收益率
首期单位净值 最高一期净值 最低一期净值
2004。9 2年 1 000 0。97 1。59 0。93 24 000 24 213 33 450 39。37％
2005。9 1年 1 000 1 1。59 0。98 12 000 10 922 15 088 25。70％
2006。3 半年 1 000 1。09 1。59 1。09 6 000 4 608 6 366 6。10％
赎回时间为2006年8月31日，当日净值1。3815元。
假如小张没有进行基金投资，而是按照相同的投资时间和投资期限把每月固定的1000元存进了银行，我们同样可以计算出小张在各个阶段的投资收益，其中，将2004年9月和2005年9月投入的本金和在一起，可以看作是银行存款零存整取存三年的业务，收益情况见表4…2：
＇49＇第49节：投资理财要有风险防范意识（32）
表4…2 银行存款收益 单位：元
银行存款收益
开始时间 投资期限 每月投入金额 存款利率 累计投入金额 累计提取金额 累计收益率
2004。9 2年 1 000 1。89％ 36 000 36 680。4 1。89％
2005。9 一年 1 000
2006。3 半年 1 000 0。72％ 6 000 6 043。2 0。72％
以中国建设银行利率计算，当日零存整取利率是1。89％，活期利率是0。72％
通过以上两张表，对比可以发现，虽然三个不同时间段开始的国投瑞银景气基金定投业务，在投资期间，基金单位净值波动较大，如两年期的定投单位净值从0。93到1。59不等，但三个时间段小张均获得了不同程度的投资收益。其中，两种投资方式投入的金额是相等的，都为42000元，投资基金总共获得了12904元的收益，投资存款总共只获得了723。6元的收益，可以看出，投资基金要比投资银行存款获得的收益高出很多。所以，进行基金投资是一种很有效的理财方式。（资料来源：第一理财网）
第一节 基金的基本知识
一、基金及其种类
（一）证券投资基金
大家都听说过基金这个词，我们这里所说的基金不是由于某种特定目的而设立的诸如教育基金、退休基金之类的基金，而是指证券投资基金。尽管短短几年内基金在中国迅速发展，但是可能还是有很多人对基金这一概念比较陌生。
基金概念源起于1870年美国新大陆东西部铁路建设。一个叫罗拔富林明的人收集了苏格兰同乡的钱，带到美国投资铁路沿线的仓储设备。然后，把投资收入分给苏格兰同乡，创立了共同基金的概念。1873年，富林明先生以自己的名字成立了一家投资公司，并在2000年与著名的摩根合并，就是现在著名的摩根富林明资产管理。2004年4月，其与中国上海国际信托的合资公司正式成立并推出了首只基金产品——上投摩根中国优势证券投资基金。
中国基金业最早是从1991年武汉证券投资基金和深圳南山风险投资基金的设立开始的，这时的基金发展较缓慢，运作也不规范。1997年11月国务院证券委员会颁布《证券投资基金管理暂行办法》，是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的发展奠定了基础。1998年基金金泰和基金开元的设立揭开了新基金发展的序幕，此后一段时间内是封闭式基金的发展阶段。2001年9月，第一支开放式基金华安创新成功发行，从此我国基金业进入一个全新的发展阶段。开放式基金从无到有迅速发展，日益成为我国基金业的主流。
经过100多年的发展，基金已经成为一种非常成熟的大众理财品种。在美国有近1/2的家庭购买基金来理财，在中国仅2006年，每3元沪深A股流通市值中就有1元是基金所贡献的，基金业的年均资产规模增长率高达40％，成为我国金融市场发展最快的行业。
所谓证券投资基金，就是通过发行基金单位，汇集众多投资者的闲置资金，由基金托管人托管，由基金管理人统一管理并投资于股票、债券、外汇等金融证券，获得投资收益和资本增值从而为投资者谋利的一种投资工具。通俗说来，就是投资者把自己的钱交给专家来管理以达到资金的保值增值，属于一种间接的利益共享、风险共担的证券投资方式。见图4…1：
图4…1投资基金概念简图
（二）基金种类
基金有很多种类，根据基金的总份数是否固定以及基金能否赎回可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金不上市交易，该基金的总份数不固定，基金管理公司可以根据经营需要追加发行基金的份数，投资者可以随时按照基金净值在银行等机构进行申购和赎回，是基金中的主流。
封闭式基金是指发行份额事先确定，基金规模固定，有固定的存续期，一般可以按照基金净值打折买卖，在证券交易场所上市交易，投资者通过证券市场（交易所）转让、买卖的基金。封闭式基金的封闭期限是指基金的存续期，指的是基金从成立起到终止之间的时间。
＇50＇第50节：投资理财要有风险防范意识（33）
根据投资风险与收益的不同，通常将基金分为平衡型基金、收入型基金、成长型基金。
平衡型基金既追求长期资本增值又追求当期收入，风险和收益比较中性，如招商安泰平衡型基金。
收入型基金以追求基金当期收入为投资目标的基金，成长性较弱风险也较低，适合保守的投资者和退休者，如天元证券投资基金。
成长型基金以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市公司股票或其他证券，如南方稳健成长、华夏成长等。
根据组织形态的不同，基金可分为公司型基金和契约型基金。
证券投资基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金，也称信托型投资基金，目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
股票基金主要投资股票，债券基金投资债券，收益很稳定，但不高；货币市场基金投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等，收益更为稳定，可比定期存款略微高些，但几乎不存在亏钱的可能性。
除此之外，还有一些特殊的基金。LOF基金是一种特殊的开放式基金，中文名称为“上市型开放式基金”，是指上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续。同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。ETF基金又称为交易所交易基金，是指在交易所上市交易的开放式指数基金，投资者既可以在二级市场买卖ETF份额又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额，投资者可以如同买卖单只股票一样简单地买卖ETF，并获得与该ETF目标指数基本相同的报酬率。
（三）定期定投基金
一般而言，基金的投资方式有两种：单笔投资和定期定额投资。所谓定期定额投资就是投资者向基金销售机构提交定期定额申购业务申请，每次申购日期固定，申购金额固定，由销售机构于每月约定的申购日期，在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种投资方式。这种方式类似于银行储蓄“零存整取”的方式，例如每隔一段固定时间（例如每月20日）以固定的金额（200元）投资于同一只开放式基金。
选择基金定投计划有很多优点：第一，基金定投弱化了进场时机，减少了投资者在不适宜时候进入的风险；第二，投资起点低，定期投资，小钱变大钱。很多基金公司的定投业务其投资起点仅为每月100元人民币，仅仅是喝杯咖啡，吃顿饭的钱，长期坚持下来，就会在不知不觉中积攒一笔不小的财富；第三，自动扣款，办理手续简便；第四，平均成本，分散风险。定期定额投资由于每月投资金额固定，当基金净值上涨时，买入的基金份额少一些；当基金净值下跌时，买入的基金份额就会多一些，从而实现了平均投资成本，避免了在市场高位集中买入而造成投资成本过高，还分散了股市涨幅不定，基金净值起伏的短期风险。这样就很自然地形成了“逢高减筹，逢低加码”的投资策略，分散投资风险。
定投基金特别适合那些想降低投资风险，有固定收入但无暇理财或者在未来某一时点有资金需求的投资人群，可用于积累退休基金，子女教育基金等。
二、基金的特点及优势
（一）基金的特点及优势
基金的种类很多，不同类型的基金都有不同的特点，总起来说，证券投资基金都具有如下的特点，并且这些特点决定了投资基金所具有的优势。
第一，专业管理，专业投资，专业理财。证券投资基金就是投资者将资金交给专家来管理，统一进�