按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
7。7596的利息与1。85 9^的利息
尽管现在的存款利息大约只有而且还要纳税丨但是通过摸 索比较丨也有可能找到利息更高、免税的投资方式。比如，2002年 2月22日，通过让股票经纪人寻找投资项目，我和金发现了一种免 税的政府公债丨利率高达了。75％。而且，由于免税，其实我就等于 得到了 127。的税前利息。另一方面，很多将钱存进银行的人获得的 利息大约就是2^丨更精确地讲只有1。857。，另外还要纳税。
显然，要得到7。75^的免税利息可能要多冒一点风险，不过也 仅仅是多一点点。前面我曾经讲过，一个接受过良好财商教育的人 是如何用更少的风险和资金赚到更多的钱的，上面这只是其中的一 个例子。对于我和金而言，这是风险极低的投资，因为我们懂得投 资和规避风险。对于没有接受过多少财商教育的人来说，从传统的 银行账户上得到1。8596需要纳税的利息丨或许更有意义。可以说丨 你在财商教育上进行投资，将会获得更大的回报丨即便是在非常简 单的储蓄账户上也是如此。
如果你感觉自己接受过良好的财商教育，对于上述投资又有兴 趣，那就打电话给自己的经纪人，打听房地产开发公司出售的低收 入住宅新建设项目的股票，或者利用政府免税公债。一个更简洁的 名称可能就是市政抵押房地产投资信托（尺幻丁久它是一种房地产 共同基金，可以提供免税的利息收益和潜在的资本收益。不过，它 也可能存在投资风险。
借此机会，我还要给大家一个忠告。如果你不喜欢房地产丨或
顚
記
第14 9 页
者不懂得低收入住宅、市政公债、股市运作，或者你的资金非常有 限，就不要将资金投入到这些项目上。我和金投资这些项目，主要 是因为我们在这些相关投资领域具有丰富的经验。正如沃伦巴菲特 所说的，“投资必须理性，如果你不懂，就千万不要去做。”
我在这里讨论7。757。的免费利息收入以及1。8596需要纳税的银 行储蓄利息收入，决非为了自吹自擂，而是想说明一个观点：如果 没有接受过财商教育，可能就需要更多的资金才能致富，也可能需 要更多的资金才能保持富有。财商越高，致富需要的资金就越少； 财商越低，致富需要的资金就越多。
多尔夫丨鲁斯是我的一位朋友丨也是富爸爸顾问丛书之一《房地 产财富》（尺6…五血&只化/心）的作者丨他说：〃如果你认为财商教育 过于昂贵，那么，你可能就正在迈向无知。〃
也就是说，不要投资那些你自己根本一无所知的项目，即便这 些项目有可能获得7。75^的免税收益。富爸爸也曾经说过：〃在投资 之前，先花些时间了解这些投资项目。〃金在房地产领域独立投资了 近15年，我也有相当长时间的投资经验，这就是我们财务智慧的源 泉，源于我们在真实世界所花的大量时间。将你自己的资金交给基 金经理，然后希望、祈祷他们能干得漂亮，这样做并不能提高你自 己的财务智慧。正如前面所指出的，很多人也曾经进行过投资，但 是却未能成为投资者。投资自身的财务教育，或许不能很快收回成 本，不过在后来一定会有更好的回报。所以，我反复讲，我不会劝 你打电话给股票经纪人，投资市政抵押的房地产投资信托（尺^丁）， 因为正如所有类型的投资一样，房地产投资信托也有好坏之分。我 要极力劝告你的是，设法投资自己的财商教育，尤其是如果你想打 造一只富人的方舟。我一直认为，接受良好的财商教育是打造一只 富人方舟，并能让方舟劈波斩浪的前提条件。
中产骱层即便注重投资安全，也同祥充满了风險
富爸爸曾经对我说过：〃中产阶层的投资财务风险很大，因此他
111
讓洪
第15 0 页
们是投资领域的冒险家。中产阶层承担了很大财务风险以实施缴费 确定型退休金计划，因为他们往计划中投入了大量资金，却没有投 入一点时间来学习怎样进行投资。如果你想成为一位富人，那么， 就请在投资大量的资金之前，先投入大量时间接受财商教育。”所 以，在将自己的储蓄资金转向投资之前，还是先花些时间摸清投资 本身吧。
显然，了。757。的收益并不是一个多么高的收益，但是正如我所 说的，我用这个事例丨只是想说明一个接受了财商教育的投资者与 普通中产阶层投资者之间的不同，只是想说明缺乏财商教育需要付 出的代价。实际上，作为一位专业投资者，我感兴趣的是投资收益 至少为40。义的项目丨因此我从来不在储蓄上浪费时间。
在我们的很多投资上，我和金的收益甚至可以说是无限大，也 就是说，我们没有用自己的钱就赚到了很多钱。我们在最近的一个 房地产租赁项目的收益大约是还是现金收益丨而且大部分免 税。这个45呢实际上包括两个部分：我们获得了 15。4的现金对现金 收益，也就是说我们每年的租金净收入超过现金投资的15^ ；加上 房屋折扣的影响，我们又有了另外的纳税减免丨因此我们另外的现 金收益〔我们用来维护房屋、无需向政府缴纳的费用）又有30^。 对于我们来说丨这个457。的收益率非常普通。不过，当我向朋友们 提起这个收益率时，他们认为我夸大了数字，或者想欺瞒他们。这 也是每个人接受财商教育的不同反映。
因此，7。757。的免税利息收入已经不错，但这绝不是特别让人 兴奋的数字。在我继续准备下一个投资项目的时候，仅仅通过这些 投资将一些多余资金那样处理了 6个月或者稍长一点时间。当需要 资金的时候，我们常常为了资本收益，只是简单清算账目，投入现 金。我们有时候也临时将资金投入到所谓的股年金上，现在。股 年金的收益是 3 ^ 5 96 ^而银行储畜的利息是1丨85 96。0股年金的优 势在于丨它像市政抵押房地产投资信托紅21 丁）那样，很容易变 现，风险也比较低。当然，正由于风险较低，它的投资收益也较低。 因为我和金不需要资金，有时间炒股票或者抵押房地产投资信托，
藏諺
記
第15 1 页
相对来说，我们更喜欢房地产投资信托和它那较高的收益。目前， 我从免税分红中赚钱，也从出售房地产投资信托的资本收益中赚钱。 的确，正像我所讲的，财商教育最终总能得到回报。
对于很多入来说，在银行储蓄就是相当明智的选择，但是对我 来说，那却是一项浪费时间和金钱的行为。我首先从储蓄这个话题 入手展开讨论，原因就在于那么多的中产阶层认为储蓄很聪明，非 常适合中产阶层。但是，对于富人来说，储蓄却是在财务上拖后腿 的行为，因为储蓄本身是一种传统的方式，对于富人而言是没有财 务意识的举动。因此，在打造一只富人的方舟之前丨我想着重指出 如下几点：
如果你想打造一只富人的方舟，储蓄将不会有任何意义 为什么呢？因为储蓄利息需要缴纳与一般收入相同的税款，也 就是最高税款。比如，如果你的银行存款是100万美元#依照296的 税前利率得到了 2万美元。如果你的个人年薪是6。5万美元#或者 夫妇双方年薪总共是4万美元#那么，你的2万美元利息还需要缴 纳大约3096的税款。不考虑通货膨胀因素丨这100万美元留给你的 有效收益就是1。4万美元丨有效收益率就是1。496。如果你的年收入 更高，达到了需要缴纳4096收益的税级，27。利率的有效收益率就会 降到1。27。。假设通货膨胀率超过了丨。2％；那么，这位富有的储蓄 者可能就完全成了输家。需要指出的是丨如果你很贫穷丨处于一个 较低的税级，你的利息收入需要缴纳的税率就相对较低；如果你很 富有，处于一个较高的税级，你的利息收入需要缴纳的税率就相对 较高。所以，如果你是位富人，储蓄越多，你损失的也就越多。
如果你想打造一只富人的方舟，而且拥有传统的缴费确定型退 休金计划，比如401（4丨当你开始从自己的缴费确定型退休金计划 中提取现金的时候，也将需要缴纳最高税率
如果，个人年收入超过6。5万美元时，就需要缴纳的税款。 这样，退休之后，你从401（10计划中每拿到1000美元，纳税之后拿 到手的就只有700美元。如果你想退休时富有丨那么，401（10计划
僅供
試讓
第15 2 页
以及很多传统的退休金计划在纳税优惠方面就没有多少意义。
我和金运用房地产投资赚钱的原因之一，就是如果规划得当， 我们可以将自己的房地产收入税率降到零。因此，我的房地产顾问 多尔夫‘罗斯说丨富人或者从房地产业中赚钱丨或者将自己的钱留在 房地产上。也就是说，如果你想打造一只富人的方舟，来自房地产 投资上的收入，比起来自缴费确定型退休金计划的收入显得更有意 义。
很多渴望高收入的人，随着收入的增加，他们并没有注意到自 己失去了一些应得的税务减免优惠，包括他们的房屋抵押利息
拥有一座大房子是很多中产阶层的梦想，如果你是富人，这样 的大房子就无法获得房产抵押利息注销。在美国丨如果2002年的收 入少于13。73万美元丨你就可以获得一个免税代码丨通过减免部分 税款，注销房产抵押利息。不过，如果你是富人丨你就无法得到这 种利息减免。事实上，收入越高，你获得的利息减免就越少，一直 到不能获得减免为止。
局收入者失去税务减免
黛安娜‘肯尼迪（匚？八注册会计师〉
富爸爸公司顾问 《致富秘诀》作者
2002年，如果你的收入超过了 13。73万美元丨面对纳税申报 单你可能会非常吃惊丨你失去了税务减免。当然，失去税务减免 意味着你需要缴纳更多的税金。
随着收入超过划定的标准，税务减免所包括的项目比如房产抵押 利息、国家税、地方税、财产税、慈善捐赠将会逐步取消。2002年，
藏諺
記
第15 3 页
这